忘记“固定利率是崖"这一现在常见的流行语吧，它指的是那些在COVID疫情期间聪明地签订固定利率合同的澳大利亚人如今面临的急剧上升的还款压力。大多数房贷持有人要么已经成功度过这一难关，要么遗憾地跌落悬崖。

如今，选择固定房贷的澳大利亚人可能面临“高空病"。

正如之前每个利率周期一样，贷款机构试图通过低廉的固定利率吸引借款人，但现在我们很可能已经处于利率峰值。自九月初以来，房贷利率发生了巨大的变化。截至周五，已有31家贷款机构削减了两年固定利率，27家机构削减了三年固定利率(根据Mozo的数据)。

像ING、Macquarie和Bankwest这样的机构加入了四大银行的行列，这些银行自七月以来一直在削减三年固定利率(ANZ尚未做出实质性调整)。大多数降在20到30个基点之间。

不要被迷惑了。

当你选择固定房贷时，实际上是在和银行进行一场博弈，你认为自己比银行更了解未来的利率趋势。而银行的定价总是反映了他们对未来利率下降的信心，并确保他们从中获利。

虽然今年可能不会出现降息，澳洲储备银行行长米歇尔·布洛克也一直在强调近期没有降息的可能性，但Finder利率调查显示，44%的受访者预计明年二月中央银行首次会议上会降息。些经济学家甚至预测明年可能会有四次降息。

但是，让我们来看看我用来判断是否应该固定利率的两步"交通灯"测试:

交通灯测试1:固定利率低干浮动利率
目前三年固定利率最低为5.49%，而最佳市场浮动利率为5.89%(这是带有真正抵消账户的优质贷款的最低浮动利率，也是我唯一会考虑的类型)，因此，现在是绿灯。但……

交通灯测试2:未来利率预期是上升
这可绝对不是绿灯，而更像是红旗。即便你今天通过固定利率省钱，但很快你可能会面临比选择浮动利率还要高的还款金额。你会白白浪费钱，同时被困在高利率合同中。

如果你仍然决定固定--可能是因为生活成本高昂，你希望获得还款确定性--请记住我固定贷款的两个黄金法则:

黄金法则1:只固定一半的抵押贷款 当你固定房发时，你是在和银行进行博弃，认为自己比银行更了解未来利率的走势……比银行的经济学家和产品,利润设计师更了解。而赌博中的一句话大家都知道:“赌场总是点的"

我记得在全球金融危机前，很多人因接连的加息感到不安，最终选择固定利率贷款。当时官方利率已经超过7%，而房贷利率则高于9%。但当世界经济摇摇欲坠时，利率被削减超过400个基点，降至当时的紧急低点3%。然而，那些已经选择固定利率的人仍需为剩余的合同支付高额利率。

黄金法则2:最多固定三年 利率预期可能随时发生变化。我刚提到金融危机--但想想因疫情恐慌而进行的利率大幅削减，官方利率降至0.1%，那些在那时聪明地选择固定利率的人，固定利率的“悬崖”只会在合同结束时出现。

然而，今天选择固定利率，你可能会在整个合同期间都面临“高空病”和高额还款。